INÍCIO: Quem somos

QUEM SOMOS

Fundada em 2017, a Belvedere Investimentos presta serviços de assessoria de forma independente e qualificada em operações de M&A, elaborando estruturas e processos altamente customizados às necessidades de cada cliente.

As operações de M&A podem incluir operações de fusão, aquisição, alienação de participação societária, captação de recursos via fundos de Private Equity, Venture Capital, dentre outros. Dessa forma, nossos clientes são empresários e empresas que buscam alternativas de crescimento ou liquidez para seus negócios, seja parcial ou total.

Nossa missão é maximizar o valor da transação para nossos clientes, auxiliando-os de forma clara, transparente e profissional durante todo o processo envolvido em operações dessa natureza, que muitas vezes podem ser disruptivas a empresários e empresas que não estejam preparados para passar por elas.

Para isso, trabalhamos junto ao cliente para estabelecer estratégias claras e evitar que o objetivo final não impacte a operação dos negócios, deixando assim os empresários e executivos de gestão focados cada qual em suas atribuições e responsabilidades.

Nosso posicionamento é atuar em nichos de mercados não atendidos pelos grandes bancos de investimentos, mais especificamente trabalhando com pequenas e médias empresas, em que os acionistas, com discrição, operam seus negócios exigindo resultados, qualidade, agilidade e confidencialidade.

Acreditamos na geração de valor e na construção de relacionamentos de longo prazo, que cada negócio é único e que as soluções são resultados de relacionamentos construídos entre cliente e assessor.

ÁREAS DE ATUAÇÃO

INÍCIO: Áreas de atuação

M&A

O processo de M&A possui várias etapas e pode ser longo e complexo, por isso é importante contar com profissionais qualificados e com experiência nesse tipo de operação para ajudar na condução de todas as etapas. Durante esse trabalho, as atividades executadas incluem:

Entendimento Prévio: Entendimento e discussão dos objetivos e estratégias dos clientes em relação à operação.
Avaliação Econômica: Estudo para identificar qual o valor econômico justo da empresa do cliente para efeitos da transação. Esse estudo se baseia, primeiramente, na metodologia de Fluxo de Caixa Descontado, mas pode se basear em outras metodologias como múltiplos comparáveis, múltiplos de outras transações ou qualquer outro método adequado para alcançar o propósito de justa avaliação.
Preparação de Materiais: Preparação de materiais de apresentação da transação para distribuição a Potenciais Investidores. Esses materiais incluem um resumo do modelo de avaliação, um Teaser (resumo da oportunidade), um Termo de Confidencialidade (“NDA”) para que potenciais interessados tenham acesso aos referidos materiais e um Memorando de Informações, que contém informações e análises detalhadas sobre a transação.
Road show: Prospecção e apresentação da oportunidade a potenciais investidores.
Suporte na análise e resposta de propostas iniciais de potenciais investidores.
Auxílio na preparação e elaboração do Data Room com informações necessárias para que potenciais investidores aprofundem na análise da transação.
Acompanhamento durante eventual Due Dilligence.
Suporte na revisão e discussão, em conjunto com assessores legais e outros assessores envolvidos na transação, da documentação necessária ao fechamento e formalização da transação.
Suporte na negociação, na elaboração de contratos e documentos necessários para a conclusão da transação.
Desenvolvimento de estruturas para aquisição de empresas, envolvendo a criação de empresas de propósito específicos – SPE’s Privadas, a serem utilizadas como veículos de aquisição.
Elaboração de arcabouço contratual necessário ao processo de aquisição, tais como acordo de acionistas, estatuto social, constituições de FIP’s com opções de PUT e CALL de ações etc.

Dívida

Assessoria a clientes na identificação dos melhores parceiros para a seleção do modelo ideal de financiamento e captação de recursos nos mercados de crédito e de capitais, nacional e internacional;
Negociações, em conjunto com os parceiros selecionados, de empréstimos e financiamentos com instituições financeiras;
Desenvolvimento de operações estruturadas visando levantamento de recursos para aquisição de empresas, financiamento de projetos ou substituição de dívidas. Dentre as estruturas destacam-se:

• Financiamento para projetos e aquisição de empresas;
• Reestruturação do perfil de dívidas de empresas;
• Commercial Papers;
• Debêntures;
• Eurobonds;
• Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – FIDIC;
• Fundo de Investimento em Participações – FIP.
Gestão do endividamento de empresas, definindo sua programação prospectiva de curto e longo prazos e acompanhando os limites de covenants com instituições financeiras, bem como possíveis covenants estatutários.

Planejamento Estratégico e Orçamentário

Elaboração de planos estratégicos de médio e longo prazo, com a definição de indicadores de performance (KPIs) econômicos, financeiros e operacionais necessários ao estabelecimento de um plano de crescimento sustentável e seu acompanhamento estratégico e orçamentário;
Elaboração da Proposta Orçamentária da Empresa, envolvendo o controle de custos, investimentos, despesas e fluxo de caixa.

Reestruturação Societária, Financeira e Organizacional

Diagnóstico sobre a estrutura societária da empresa e eventuais propostas de correções em conjunto com os acionistas;
Análise da estrutura de capital da empresa e eventuais propostas de correções em conjunto com os acionistas e executivos;
Dimensionamento qualitativo e quantitativo de pessoal e equipe de trabalho para os processos internos e de sistemas da empresa, visando a redução de custos operacionais;
Reestruturação financeira por meio da adequação da estrutura de capital da empresa, envolvendo operações de M&A (Venda de Ativos), liquidação e reperfilamento das dívidas com Bancos e Fornecedores.

EXPERIÊNCIA

Principais Transações Lideradas pelos Sócios da Belvedere Investimentos

Compra da Telemar no leilão de privatização da Telebras por US$ 3,4 bilhões.

Compra de Participação de 1/3 das ações ordinárias da Cemig.

Compra e posterior venda da Proceda Tecnologia e Informática. Transações de US$ 100 milhões.

Compra da Brasil Telecom por

R$ 5,5 bilhões.

Criação e venda posterior da Pegasus Telecom, por US$ 250 milhões

Compra da Portugal Telecom em transação que envolveu capitalização da Oi em R$ 14,5 bilhões. Posterior Venda da Portugal Telecom, por € 7,2 bilhões.

Planejamento, criação e implementação da Contax, empresa de call center que atingiu o valor de R$ 5 bilhões e empregou mais de 140 mil pessoas.

Coordenação e preparação da listagem das ações da Cemig na bolsa de NY através da emissão dos American Depositary Receipts – ADRs.

Coordenação da estruturação financeira para aquisição da empresa italiana de transmissão de energia Terna, via o Veículo de aquisição Taesa e o Fundo de Investimento em Participações Coliseu, no montante € 1,50 bilhões.

Estruturação de Fundos de Investimentos em Participações para aquisição pela Cemig das participações acionarias na Light SA no montante de US$ 1,7 bilhões.

INÍCIO: Experiência

INÍCIO: Transações Realizadas

TRANSAÇÕES REALIZADAS

A Belvedere Investimentos assessorou os Sócios da Famap Nutrição Parenteral e Aporte Nutrição Parenteral na alienação de 100% das quotas representativas dos capitais sociais das empresas para a Viveo.